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银行储备_Wednesday Scramble

什么是银行储备？​

银行储备是金融机构必须持有的现金最低限额，以满足中央银行的要求。这是真正的纸币，必须由银行在现场保险库中保管或存放在中央银行的账户中。现金储备要求旨在确保每家银行能够满足任何大额及意外的提款需求。

在美国，联邦储备系统规定了每家银行必须维持的现金量，即储备比率。历史上，储备比率的范围从零到10%的银行存款不等。

  • 银行储备是银行为应对意外需求而必须保留的最低现金量。
  • 超额储备是银行保留下来的额外现金，拒绝借出给他人。
  • 银行储备的存在可以防止因为客户发现银行没有足够现金满足即时需求而引发的恐慌。
  • 银行储备可以存放在现场的保险库中，也可以转存到更大银行或地区联邦储备银行的设施中。
  • 历史上，美国银行的储备比率设定为零到10%之间。

银行储备的运作机制​

银行储备主要是对抗恐慌的手段。联邦储备要求银行保留一定数量的现金储备，以确保它们不会出现短缺而不得不拒绝客户的提款，这可能引发银行挤兑。

中央银行也可以将银行储备水平作为货币政策的工具。它可以降低储备要求，以便银行可以自由发放多笔新贷款，从而促进经济活动。或者，它可以要求银行提高储备，以减缓经济增长。

近年来，美国联邦储备及其他发达经济体的中央银行转向采用量化宽松(QE)等其他手段来实现相同目标。而像中国等新兴国家的中央银行则继续依赖提高或降低银行储备水平来调节经济。

备注： 联邦储备于2020年3月26日将现金储备最低要求调整为零，以应对全球疫情的蔓延。

银行储备可以分为法定储备和超额储备。法定储备是银行可以保留的最低现金量。超额储备则是超过法定最低额的现金，银行将其存放在保险库中而不是借出给企业和消费者。

银行维持超额储备的动力不大，因为现金不产生收益，且由于通货膨胀可能会随着时间推移而贬值。因此，银行通常会尽量减少超额储备，将钱贷给客户，而不是保留在保险库中。

在经济繁荣时期，企业和消费者借款更多、消费更多。在经济衰退期，他们通常无法或不愿意承担额外债务。在经济低迷时期，银行也可能加严贷款要求以避免违约。

提示： 在经济扩张期间，银行储备会减少，而在衰退期间则会增加。

银行储备的历史​

尽管亚历山大·汉密尔顿等人的不懈努力，美国直到1913年才拥有国家银行系统（当时联邦储备系统正式创建）。（到1863年，国家至少有了国家货币和国家银行特许制度。）

在此之前，各州对银行进行特许和监管，效果参差不齐。银行倒闭和“挤兑”现象时有发生，直到1907年发生全面金融危机，促使人们呼吁进行改革。联邦储备系统的成立旨在监督国家的货币供应。

1977年，联邦储备的角色得到了显著扩展。当时，由于双位数的通货膨胀，国会将价格稳定定义为国家政策目标，并指导联邦公开市场委员会(FOMC)实施这一目标。

特殊考虑​

法定银行储备遵循联邦储备委员会规章所设定的公式。该公式基于银行净交易账户中的存款总额。

这个数字包括活期存款、自动转账账户和信用草草账户。净交易是通过将交易账户中的总金额减去其他银行应收的资金和正在收集的现金来计算的。

法定储备比率也可由中央银行作为实施货币政策的工具。通过这个比率，中央银行可以影响可借款项的数量。

除了联邦储备设定的银行储备要求外，银行还必须遵循巴塞尔协议设定的流动性要求。巴塞尔协议是由主要全球金融中心的代表制定的一系列银行监管规定。

重要提示： 法定银行储备是由联邦储备根据每家银行的净交易情况来确定的。

在2008年美国投资银行雷曼兄弟的倒闭后，巴塞尔协议在巴塞尔三号的协议中得到了加强。这要求银行维持适当的流动性覆盖率(LCR)。LCR要求银行及其他金融机构持有足够的现金和流动资产，以应对30天的资金流出。

在金融危机发生时，LCR旨在帮助银行避免从中央银行借款。LCR旨在确保银行有足够的资本来应对任何短期资本流动性中断。值得注意的是，即使联邦储备降低银行储备的最低限额，银行仍然必须满足LCR要求，以确保它们拥有足够的现金来满足短期义务。

2008年危机的影响​

直到2008-2009年金融危机之前，银行对其持有的现金储备没有任何利息。这一情况在2008年10月1日发生了改变。作为2008年《紧急经济稳定法案》的组成部分，联邦储备开始向银行支付储备利息。同时，联邦储备降低了利率，以提升贷款需求并推动经济复苏。

这一结果打破了传统的观点，即银行宁愿将钱贷出去，而不是将其保存在保险库中。银行接受了联邦储备注入的现金，并作为超额储备而不是贷款给他人。他们更愿意获得相对较小但无风险的利率，而不是借出以获取稍高但更有风险的回报。

因此，在2008年之后，尽管法定储备比率未变，超额储备的总额却大幅上升。

银行需要保留多少钱作为储备？​

储备金额的历史范围为零到10%。自2020年3月26日起，储备金额为零。

银行储备是资产还是负债？​

银行的储备被视为其资产的一部分，并在其账户和年度报告中列示为资产。

如何计算银行储备？​

银行的储备通过将其总存款乘以储备比率来计算。例如，如果一个银行的存款总额为5亿美元，而法定储备为10%，则将500乘以0.10。该银行的法定最低储备为5000万美元。

银行将其储备用在哪里？​

部分储备存放在银行的保险库中。储备也可以存放在银行在12个地区联邦储备银行中的账户中。一些小银行将部分储备存放在更大银行中，根据需要提取。这种现金流动在某些时期达到高峰，例如在节假日消费旺季，消费者会提取额外现金。一旦需求减弱，银行就会将一部分超额现金寄送到最近的联邦储备银行。

结论​

在美国金融监管尚未集中之前，过去的银行体系在今天的标准下显得有些“狂野”。每个州都可以特许银行，小银行时常涌现又迅速倒闭。银行“挤兑”现象屡见不鲜。

这一现象随着联邦储备系统的创建而改变，其中一项要求是，银行必须持有最低数量的现金储备以满足需求。自2020年3月以来，储备最低限额为零，这表明联邦储备对于全国银行自愿保留的现金水平以及巴塞尔协议所要求的30天流动性覆盖率感到满意。